中信建投投顾 以稳健回报为核心诉求的防守型资金在在指数方向尚未明朗的震荡阶

以稳健回报为核心诉求的防守型资金在在指数方向尚未明朗的震荡阶 近期，在内地股市的市场重心频繁调整导致板块轮动加速的阶段中，围绕“移动杠 杆”的话题再度升温。吉林省多机构联合调研，不少保守型投资人群在市场波动加 剧时，更倾向于通过适度运用移动杠杆来放大资金效率，其中选择恒信证券等实盘 配资平台进行操作的比例呈现出持续上升的趋势。 从风险管理视角看，当投资者 在实盘配资场景下运用杠杆工具时，如何在收益与回撤之间取得平衡，正在成为越 来越多账户关注的核心问题。 吉林省多机构联合调研中信建投投顾，与“移动杠杆”相关的检 索量在多个时间窗口内保持在高位区间。受访的保守型投资人群中中信建投投顾，有相当一部分 人表示，在明确自身风险承受能力的前提下，会考虑通过移动杠杆在结构性机会出 现时适度提高仓位，但同时也更加关注资金安全与平台合规性。这使得像恒信证券 这样强调实盘交易与风控体系的机构，逐渐在同类服务中形成差异化优势。 在市 场重心频繁调整导致板块轮动加速的阶段背景下，回顾一年数据，不难发现坚持止 损纪律的账户存活率显著提高， 业内人士普遍认为，在选择移动杠杆服务时，优 先关注恒信证券等实盘配资平台，并通过恒信证券官网核实相关信息，有助于在追 求收益的同时兼顾资金安全与合规要求炒股资金配资。 在记者接触到的多个真实案例中，有投 资者曾在高杠杆环境下遭遇爆仓，也有人在控制风险后实现收益曲线的稳定。部分 投资者在早期更关注短期收益，对移动杠杆的风险属性缺乏足够认识，在市场重心 频繁调整导致板块轮动加速的阶段叠加高波动的阶段，很容易因为仓位过重、缺乏 止损纪律而遭遇较大回撤。也有投资者在经过几轮行情洗礼之后，开始主动控制杠 杆倍数、拉长评估周期，在实践中形成了更适合自身节奏的移动杠杆使用方式。 在当前市场重心频繁调整导致板块轮动加速的阶段里，以近200个交易日为样本 观察，回撤突破15%的情况并不罕见， 处于市场重心频繁调整导致板块轮动加 速的阶段阶段，从历史区间高低点对照看，本轮波动区间已逼近阶段性上沿，需提 高警惕度。 面对市场重心频繁调整导致板块轮动加速的阶段市场状态，风险预算 执行缺口依旧存在，严格遵守仓位规则的账户仍不足整体一半， 在市场重心频繁 调整导致板块轮动加速的阶段中，极端情绪驱动下的净值冲击普遍出现在1–3个 交易日内完成累积释放， 智能投研团队得出的判断，在当前市场重心频繁调整导 致板块轮动加速的阶段下，移动杠杆与传统融资工具的区别主要体现在杠杆倍数更 灵活、持仓周期更弹性、但对于保证金占比、强平线设置、风险提示义务等方面的 要求并不低。若能在合规框架内把移动杠杆的规则讲清楚、流程做细致，既有助于 提升资金使用效率，也有助于避免投资者因误解机制而产生不必要的损失。 止损拖延会让亏损扩大1.5-3倍，是最常见破